Interesse: le commissioni sono state curate prima dei verbali della Copom e la maggiore paura economica | L’economia

Nella terza sessione di trading, i tassi dei futuri contratti di deposito di interfaccia (DI) aumenteranno, principalmente influenzati dalla paura dello scenario economico brasiliano che si è accumulato negli ultimi giorni. Gli investitori si sono tenuti più attenti prima di rivelare il verbale dell’ultimo incontro del Comitato di politica monetaria (COPOM) pubblicato domani.

Secondo l’economista capo del gruppo integrale, Daniel Miraglia, gli investitori stanno gradualmente dando un peso più elevato allo scenario economico, che probabilmente si appoggirà alla spesa pubblica nel prezzo delle attività o ad aumentare l’inflazione.

“L’agenda finanziaria con una certa forza di forza con una certa forza con l’elaborazione della riduzione dell’imposta sul reddito su meno di $ 5.000. L’esenzione è solo possibile, non le tasse di compensazione di IR, che possono portare a una pausa di $ 37 miliardi nel bilancio”, ha detto.

I tassi di interesse futuri si sono verificati paralleli ai tassi del Tesoro, che hanno aumentato le voci secondo cui le prossime tariffe statunitensi saranno meno complete del previsto, un fattore che è aumentato ed eccitante le vendite di questo documento. Tuttavia, nella direzione anti -market di Miraglia in Brasile, l’avversione al rischio, Ibovpa e il dollaro alto, indicherà un grande impatto sugli interessi sugli interessi.

Un partner di investimento Vetera Olivera ha sottolineato che c’era confusione sulle dichiarazioni fatte dal ministro delle finanze Fernando Haddad sul quadro fiscale e che ha anche contribuito alla forza dell’interesse futuro.

“All’inizio era frainteso per il suo discorso sul fatto che gli piaceva il framework, ma in futuro potrebbero esserci cambiamenti nei parametri. Ho portato un certo rischio.” Successivamente, Huddad ha insistito sul fatto che si trovasse “a proprio agio” con i parametri del framework e li ha difesi dalle azioni che avevano un limite di spesa pubblica.

Oltre allo scenario economico, gli investitori si preparano per la rivelazione dei minuti Copom di domani. Secondo Miraglia, la lingua utilizzata dalle autorità nel documento deve essere una tenuta monetaria – più Hakish, nel linguaggio del mercato – per prevenire il rischio di aumentare la curva di interesse con il personale fiscale.

Nell’adeguamento precedente, nel gennaio 2026, il tasso di contratto di DI è aumentato al 15,030% nel 14,955%. Il tasso di gennaio 2027 è aumentato del 14,920%nel 14,767%e il tasso di gennaio 2029 è salito al 14,720%nel 14,533%.